«Роснефть» займет в ТНК-ВР

Закрыв сделку по поглощению ТНК-ВР, «Роснефть» решила воспользоваться средствами на счетах «дочек» покупаемой компании. В общей сложности госкомпания займет у них на 5 лет около 10 млрд долл.

Как сообщила «Роснефть», 21 марта совет директоров компании одобрил привлечение восьми пятилетних займов общим объемом 152 млрд руб. и 4,8 млрд долл. Кредиторами выступят структуры нефтяной компании ТНК-ВР, 100% акций которой на прошлой неделе купила «Роснефть». В госкомпании пояснили, что совет директоров определил лимиты возможного временного изъятия свободных средств у структур ТНК-BP.

Привлечение займов осуществляется в рамках управления временно свободными денежными средствами дочерних обществ (cash-pulling). «Это стандартная практика, применяемая в «Роснефти», а теперь и в объединенной компании, которая позволяет обеспечить эффективное управление свободной ликвидностью», - отметили в «Роснефти», не уточнив, на что будут потрачены займы.

В меморандуме к размещению евробондов в ноябре 2012 года «Роснефть» раскрывала, что на ее балансе и балансе ТНК-ВР по итогам третьего квартала суммарно находилось около 15 млрд долл.

«Роснефть» занимает деньги на весьма привлекательных условиях - 5% годовых в валюте и 6% в рублях. Для сравнения, облигации «Роснефти» на рынке торгуются под 8%, говорит аналитик ИФД «Капитал» Виталий Крюков. Получить средства компания могла и через выплату дивидендов, но тогда часть денег пришлась бы миноритарным акционерам, указывает аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.

По состоянию на 16.10 мск обыкновенные акции «ТНК-ВР Холдинг» на ММВБ-РТС упали на на 23,1% (до 36,76 рубля), «префы» - на 25,3% (до 27,5 рубля). Бумаги «Роснефти» подешевели на 0,8% до 239,53 руб за акцию.

Дополнительные материалы:

Кто даст денег «Роснефти»

«ТНК-BP Холдинг», «ТНК-ВР Менеджмент», ВЧНГ, «ТНК-Уват» предоставят по 38 млрд руб. (с учетом процентов сумма сделок – по 49,4 млрд руб.), TNK-BP International Limited, TNK Industrial Holding Limited, TNK-BP Finance S.A. и TOC Investments Corporation – по 1,2 млрд долл. (с учетом процентов – 1,5 млрд долл.).

Как занимала «Роснефть»

После покупки ТНК-ВР долговая нагрузка «Роснефти» увеличилась. Она привлекла кредиты в зарубежных банках на общую сумму около 31 млрд долл. Большую часть составляют бридж-кредиты, которые компания планировала рефинансировать в долгосрочные займы или заменить облигациями. Помимо этого «Роснефть» заключила сделки предэкспортного финансирования на 10 млрд долл. с нефтетрейдерами Glencore и Vitol, разместила евробонды на 3 млрд долл. и рублевые облигации. В прошлом году «Роснефть» заняла около 2,4 млрд долл. у своих 47 «дочек», в середине марта привлекала кредит у Газпромбанка на 184 млрд руб. и подписала с Банком развития Китая кредитный договор на 2 мдрд долл. На конец 2012 года чистый долг «Роснефти» по МСФО составлял 581 млрд руб.