В черной металлургии ведущие поставщики ЖРС успешно навязывают основным игрокам металлургической отрасли новые, почти вдвое повысившиеся цены при заключении очередных контрактов, добиваясь, в том числе, пересмотра фрахтовых ставок в своих интересах.

Железо - мировое производство DRI в январе 2008 г. увеличилось на 13,4% до 4,966 млн. т. Лидерами выпуска продукции остаются: Индия - 1,6 млн. т, Венесуэла - 0,67 млн. т, Иран - 0,66 млн. т и Мексика - 0,49 млн.т. В то же время даже среди этих стран отмечена отрицательная динамика производства, которую показали Индия, Венесуэла, ЮАР, Канада и Мексика.

В Тихом океане научно-исследовательское судно "Геленджик" (РФ) ведет ГРР в районе Магеллановых гор, в т.ч. по значительным скоплениям железомарганцевых корок и конкреций.

Китайская Baosteel, представлявшая на переговорах с Vale интересы всей национальной металлургической отрасли, подписала контракт с Vale, в котором предусматривается рост цен на ЖРС на 65-71%. На аналогичное увеличение согласились японские компании Nippon Steel, JFE Steel, Kobe Steel, Sumitomo Metals и Nisshin Steel, а также южнокорейская Posco и немецкая ThyssenKrupp Steel.

Rio Tinto, которая повторила предложение Vale увеличить цены на 71%, также требует от китайских компаний дополнительной премии на фрахт для покрытия разницы в расходах между австралийскими и бразильскими поставщиками. Rio Tinto настаивает на увеличении цены на ЖР для 2008 г. почти на 100%. Это заставляет китайские компании заключать долгосрочные контракты с индийскими поставщиками железорудного сырья.

Китайская Chinalco и американская Alcoa приобрели 12% акций Rio Tinto, усложнив план BHP Billiton по поглощению этой компании.

В Египте ArcelorMittal получил лицензию на строительство завода по производству DRI проектной мощностью 1,6 млн. т в год.

В ЮАР государственная Industrial Development Corporation планирует инвестиции в развитие производства HBI на заводе Nigel в Найджеле.

На Украине в январе 2008 г. производство руды выросло на 6% до 669,5 тыс. т, концентрата - на 7% до 535,8 тыс. т, а агломерата сократилось на 3% до 409,3 тыс. т, окатышей – упало на 2% до 182,6 тыс. т.

В январе 2008 г. экспорт ЖРК увеличился на 96,7% — до 439,2 тыс. т, аглоруды — на 1,5%, до 619 тыс. т и окатышей — на 0,7%, до 778,5 тыс. т. В декабре 2007 г. было экспортировано 2,062 млн. т ЖРС, в т.ч. 622 тыс. т концентрата, 661 тыс. т аглоруды и 779 тыс. т окатышей.

Импорт ЖРС в январе текущего года увеличился, по предварительным данным, на 36,5% до 369,2 тыс. т, концентрата - на 7,9% до 168,3 тыс. т, аглоруды — на 13,5%, до 92,7 тыс. т, окатышей — в 3,3 раза, до 108,2 тыс. т.

"Arcelor Mittal Кривой Рог" в январе 2008 г. снизил агломерата - на 12,6%, до 909 тыс. т.

Ресурсы Горишне-Плавнинского и Лавриковского месторождений ПГОКа исчерпываются и до 1 млн. т руды приходится закупать на российских и украинских ГОКах.

Ингулецкий ГОК в 2007 г. увеличил объемы производства концентрата на 5% до 14,023 млн. т по сравнению с 2006 г.

ЮГОК за январь 2008 г. сократил производство агломерата на 7,1% до 404 тыс. т, ЖРК - на 1,2% до 741 тыс. т.

Зашли в тупик переговоры о слиянии "Газметалла" и корпорации ИСД.

В Китае общие запасы железной руды переоценены до 59,385 млрд. т. Месторождения с запасами в 32,721 млрд. т пока не осваиваются. Наиболее богатые ресурсы подтверждены в районах северо-восточного и северного Китая. Крупнейшими считаются ресурсы в провинциях Liaoning, Hebei, Sichuan, Shanxi, Anhui, Yunnan и АР Внутренняя Монголия. Основными компаниями по добыче ЖР в Китае считаются: Anshan-Benxi, Jidong (провинция Hebei) – Jinqmi (Miyun, Beijing), Panzhihua – Xichang, Wutai-Lvliang Mountains, Ningwu, Baotou-Bayan Obo, Luzhong (Shandong), Handan – Xintai, Edong (Hubei), Hainan.

За 2007 г. средняя цена 1 т местной руды в стране выросла на 94,15% до 3,76.

КНР является крупнейшим в мире импортером руды, который в 2007 г. увеличил закупки ЖР на 17% или на 57 млн. т. В январе 2008 г. импорт руды вырос на 7,6% до 36,81 млн. т к уровню декабря 2007 г. В т.ч. из Австралии (крупнейшего поставщика сырья в Китай) импорт за 2007 г. увеличился на 14,81% до 145,61 млн. т, из Бразилии — до 97,63 млн. тонн, Индии — до 79,37 млн. т, ЮАР — 12,23 млн. т и России — до 5,39 млн. т.

Китайская сторона готовит долгосрочное соглашение с Индией по поставкам железной руды для удовлетворения растущего спроса и гарантии поставок. Дели в ответ на повышение Пекином экспортных пошлин на кокс с 15% до 25% рассматривает вариант увеличения пошлин на ЖР для Китая.

В пров.Гуандун СП китайских Zhuhai Yueyufeng Iron & Steel и Pioneer Iron & Steel с Vale ввели в эксплуатацию производство окатышей мощностью 1,2 млн. т в год. В период с 2008 по 2010 гг. компания намерена запустить в эксплуатацию пять предприятий подобного рода, совокупная мощность которых составит порядка 32,3 млн. т в год.

Австралия за 2007 г. увеличила экспорт руды на 7,7% до 279,7 млн. т.

Китайская Anshan Iron & Steel Corp и местная Gindalbie подписали соглашение о совместном инвестировании ,83 млрд. в разработку железорудного месторождения Kagara на западе Австралии.

Чугун на Украине за январь 2008 г. производство выросло на 2% к АППГ до 301,3 тыс. т. "Arcelor Mittal Кривой Рог" в январе 2008 г. снизил выпуск сплава на 11,2% до 570 тыс. т.

В Японии в январе 2008 г. производство выросло на 1,9% до 7,55 млн. т.

Ферросплавы на внутреннем рынке Китая феррованадий содержания 75% предлагается по 172-180 тыс. юаней за тонну (47,90-50,20 за $/кг ванадия, экспортные цены на материал содержания 80% возросли до 82-84 $/кг FOB. Цены внутреннего рынка на пентаксид ванадия выросли до 170-175 тыс. юаней за тонну (10,9-11,3 $/фунт) и 14,50-14,80 $/фунт FOB для экспортных сделок, что обусловлено серьезными нарушениями в поставках в Европу и США. Цены европейского рынка оцениваются на уровне 14-15 $/фунт.

Проблемы с поставками сырья подстегивают китайские цены на ферровольфрам, которые находятся в диапазоне ,63–24,05 тыс. за т для ферровольфрама содержания 75%. Цены китайского экспортного рынка вышли на уровень ,3–35,8 за кг вольфрама FOB, Китай и продолжаю рост.

Цены на ферротитан в КНР остаются стабильными.

В Европе цены на ферровольфрам поднялись до 35,50-36,50 $/кг (для материала 75% содержания).

Хром – в январе 2008 года по металлу сохранилась повышательная ценовая тенденция.

В Японии за 2007 г. импорт хромитов увеличен на 32% до 180 092 т.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК

За 2007 г. металлургическое производство выросло на 1,8%. Финансовый объем экспорта металлов и изделий из них вырос на 19,4% до ,9 млрд., в том числе в страны ДЗ – на 17,3% до 42,8 млрд., в страны СНГ – на 34,1% до ,1 млрд. В товарной структуре экспорта России доля металлов и изделий из них составила 14,5% (13,9% в 2006 году), в том числе в страны ДЗ – 14,6% (14,1%), в СНГ - 13,9% - (12,6%).

Цены производителей в добыче металлических руд выросли на 11,5%, в металлургическом производстве – на 4,5%.

Сырьевая база коксования носит дефицитный характер. В 2007 г. доля импортных углей достигла 40%.

В черной металлургии за 2007 г. производство проката выросло на 2,4% до 59,6 млн. т.

Физический объем экспорта черных металлов за 2007 г. упал (по разным источникам) на 6,6% до 42,913 млн. т, а финансовый объем - вырос на 19,1% до ,5 млрд., в т. ч. в страны ДЗ – на 15,8% до ,7 млрд., в СНГ – на 40,7% до ,8 млрд.

Физический объем экспорта проката упал 5,4% до 26,8 млн. т за счет сокращения поставок в Америку и Азию, в т.ч. 87% проката было направлено в страны ДЗ, 13% - в СНГ.

Импорт черных металлов вырос на 28,8% до 6,738 млн. т, а их финансовый объем - на 60,4% до ,717 млрд.

За 2007 г. цены производителей черных металлов повысились на 10,1%.

Железо – индекс цен производителей на концентрат руды вырос на 10,4%, окатышей – на 4,7%.

В январе 2008 г. производство железной руды увеличилось на 2,9% к АППГ и составило 9 млн.т.

"Северсталь" за 2007 г. нарастила производство ЖРС на 6% до 14,7 млн. т.

"Металлоинвест" в 2007 г. увеличил объемы добычи руды с 98,288 до 100,162 млн. т, выпуск концентрата - с 41,1 до 41,3 млн. т.

В Алтайском крае "Северсталь" рассматривает проекты освоения Инского и Белорецкого месторождений.

В ЕАО на Кимкано-Сутарском месторождении ЖР вскрыто первое рудное тело. Содержание металла по ряду участков превышает 60%, что является одним из лучших показателей среди родственных аномалий. Кроме железа обнаружены медь, ванадий, титан и никель.

Чугун – "Металлоинвест" выпустил в 2007 г. 2796 тыс. т сплава.

Хром – в Магаданской области возможно строительство двух металлургических комбинатов по переработке железной руды.

Чугун – в РФ возможно увеличение потребности в товарном сплаве, которое продолжится до 2017 г.

К 2010 г. прирост производства чугуна возможен на: ММК – 0,2 млн. т, НТМК – 1,2 млн. т, Северстали – 0,3 млн. т, НЛМК – 0.2-0,5 млн. т, Тулачермет – 0,3 млн. т.

Evraz Group с приобретением 99,25% акций украинского ГОК "Сухая балка" увеличит свой потенциал по чугуну на 1,8 млн. т.

Металлоинвест за 2008 год нарастит объем производства на 11%.

Хром – вероятно дальнейшее повышение цен на руду и металл, что будет благоприятствовать увеличению их производства в стране.

В Свердловской области УК "РосСпецСплав" будет разрабатывать Жижинско-Шаромское месторождение хромитовых руд (запасы 1 млн. т) с целью поставок руды на "Русский хром", а подготовленного сырья - на КЗФ, где будет производиться металлический хром.

В ЯНАО в 2008 г. на аукционы будут выставлены шесть лицензионных объектов в пределах Войкаро-Сыньинской перспективной площади с суммарными прогнозными запасами хромитов 114,3 млн. т.

Таким образом, в ближайшие годы останется высокой вероятность сохранения привлекательности металлургического бизнеса в целом, и особенно сырьевого сектора. Это обусловит активизацию приобретения глобальными игроками также угольных и энергетических активов и участие крупнейших холдингов в интересующих их инфраструктурных проектах. Важным фактором станет обеспечение снижения влияния природных катаклизмов на ведение бизнеса. Повысится зависимость производства от наличия водных ресурсов, что приведет к усилению конкуренции по ним.

Истощение ресурсов на суше вынудит производителей к освоению месторождений на шельфе, в т.ч. в Антарктиде.

В черной металлургии в ближайшие годы более вероятно сохранение устойчивого роста цен на ЖРС, особенно DRI, что обеспечит перераспределение прибыли в пользу горнорудной отрасли и горнопереработчиков. Основным лидером активности отрасли останется Китай, который постепенно перейдет к снижению импорта сырья, замещая его иностранной продукцией более высоких переделов и национальной рудой, центры добычи которой сместятся на север и северо-восток страны. Данный процесс будет соответствовать мировой тенденции скачка спроса на передовые технологии производства сырьевых продуктов, что предполагает непродолжительность роста дефицита концентрата в СНГ.

На фоне сокращения Китаем, Казахстаном и РФ мощностей по выпуску чугуна не исключается увеличение спроса на него и соответствующее удорожание данного сплава.

В РФ на фоне стабильного роста внутренних потребностей развитие металлургии в ближайшие годы будет носить стабильно позитивный характер. Ключевые металлургические компании увеличат свое присутствие в угольном бизнесе и участии в инфраструктурных проектах. Постепенно повысится понимание инвесторами значения водных ресурсов и перспективности освоения металлургических запасов мирового океана.

В черной металлургии РФ вероятна активизация производства окатышей и HBI, а затем DRI и "наггетс", что существенно снизит долю на национальном рынке руды и концентрата. Не исключается продолжение позитивного развития рынка чугуна на фоне роста потребности в нем до 2017 года. Рынок хрома будет успешным за счет роста спроса на металл и его удорожания.

В рамках диверсификация бизнеса крупнейших холдингов ТЭК и черной металлургии увеличится вероятность приобретения ими активов в цветной отрасли.

Юрий Кириллов, начальник экспертно-аналитического отдела ЗАО СОГРА