Первые лица «Полиметалла» временно перестали быть акционерами компании. Гендиректор Виталий Несис и три члена правления передали свои акции дочерней структуре золотодобытчика в рамках процедуры обратного поглощения. Взамен они получат акции другой компании — Polymetal International, однако это случится только в ноябре.

В конце сентября «Полиметалл» объявил об обратном поглощении зарегистрированной на Джерси компании Polymetal International, которая станет головной структурой золотодобывающего холдинга. Сменить прописку компанию подтолкнуло желание получить премиальный листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE) и повысить ликвидность своих акций. Polymetal International через свою «дочку» PMTL Holding Limited уже сделала предложение об обмене своих акций на бумаги «Полиметалла». За каждую акцию и GDR «Полиметалла» предлагается одна акция Polymetal International.

На прошлой неделе гендиректор Виталий Несис и члены правления компании Сергей Черкашин, Валерий Цыплаков и Виталий Савченко (вместе контролируют примерно 0,8% акций компании) вышли из акционерного капитала «Полиметалла», говорится в сообщении компании. Менеджмент передал принадлежавшие ему акции компании PMTL в рамках стартовавшей сделки инстуционального обмена акций (ISSF).

Согласно так называемому Offer document, регулирующему условия сделки, акционеры получат бумаги Polymetal International сразу после ее допуска к торгам на LSE, сообщил источник РБК daily, знакомый с ситуацией. Если это не случится, им будут возвращены акции «Полиметалла». Допуск акций Polymetal International к торгам запланирован на 2 ноября, пояснил собеседник РБК daily.

Для проведения обратного поглощения оферту PMTL Holdings Limited должны принять не менее 85% владельцев акций. Заявки от остальных акционеров начали поступать буквально на днях, сообщил источник РБК daily, знакомый с условиями сделки. Основной их объем ожидается на этой неделе. Несмотря на то что предложение действует до 21 октября, нет сомнений, что 85-процентный барьер будет преодолен, уверен собеседник РБК daily. «Большинство акционеров, особенно долгосрочные инвесторы, настроены в этом отношении позитивно», — пояснил он. Крупнейшие совладельцы «Полиметалла», которым принадлежит в совокупности 51,1% акций компании (Александр Несис, Петр Келлнер, Александр Мамут и т.д.), еще накануне обязались принять оферту.

Эксперты признают, что ситуация, при которой акционеры временно остаются без своих бумаг, достаточно противоречива. «Конечно, в пустоту эти акции не падают, в обмен на них акционер получает бумаги другой компании», — комментирует партнер Art de Lex Андрей Агешин. Менеджеры, расставаясь со своими акциями, ничем не рискуют, рассуждает адвокат, ведь они имеют доступ к управлению компанией. Что касается остальных миноритариев, они вряд ли позитивно отнесутся к изменениям.

Инвесторы уже высказали свое отношение к обратному поглощению — с момента выставления оферты котировки акций компании упали на 13%. «В худшем для миноритария случае его акции могут быть выкуплены принудительно, по цене, определенной оценщиком», — резюмирует г-н Агешин.

Polymetal International объявила также о проведении допэмиссии, в ходе которой планируется разместить акции на сумму около 500 млн долл. Средства будут направлены как раз на приобретение PMTL акций «Полиметалла» в рамках обязательной оферты, которая будет выставлена после обмена. До 24 октября будет принято решение о том, сколько новых акций будет размещено, после чего начнется road-show и откроется книга заявок.

В пятницу агентство Reuters сообщило со ссылкой на свои источники, что Polymetal International уже начала маркетинг, объявление цены планируется 28 октября. Бумаги на 100 млн долл. собирается выкупить группа ВТБ.