Холдинг «Еврохим» Андрея Мельниченко договорился о покупке агрохимических активов немецкого концерна BASF. Предприятия по производ­ству минудобрений в Бельгии и Франции обойдутся «Еврохиму» примерно в 700 млн евро и позволят компании увеличить свои мощности почти на четверть.

Недавно владелец «Еврохима» Андрей Мельниченко объявил, что до конца сентября компания пополнится крупным европей­ским активом. Вчера стало известно, что холдинг подписал контракт с BASF о покупке мощностей по производству минудобрений в бельгийском городе Антверпен. Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2012 года. Тогда же «Еврохим» планирует приобрести 50% в PEC-Rhin — французском СП BASF и входящей в группу Total компанией GPN.

Общую стоимость двух активов компании оценили в 700 млн евро, окончательная сумма сделки будет определена по итогам выполнения «некоторых заключительных условий» и корректировок, говорится в сообщении «Еврохима» (т.е. определится исходя из величины чистого оборотного капитала, поясняют эксперты). «Справедливая цена данного актива несколько выше  — приблизительно 750—800 млн евро, — считает аналитик ИФК «Солид» Елена Юшкова. — Но все-таки предложение выглядит довольно выгодным для обеих сторон». «В России актив с аналогичной мощностью стоил бы около 500 млн евро», — парирует Анастасия Соснова из «Инвесткафе».

Сделка должна быть одобрена антимонопольными органами, рассказывают в BASF. Немецкий концерн находится в процессе выделения этого бизнеса в отдельную компанию, сейчас она принадлежит BASF, но впослед­ствии будет передана «Еврохиму». У BASF еще остаются линии по производству удобрений в Людвигсхафене мощностью 600 тыс. т азотных удобрений в год (к сделке с «Еврохимом» они не имеют отношения).

Общая производственная мощность продаваемых активов составляет около 2,5 млн т азотных удобрений в год. Для сравнения: сейчас «Еврохим» располагает мощностями, рассчитанными на выпуск более 9 млн т азотных удобрений. Приобретение активов BASF, по мнению гендиректора «Еврохима» Дмитрия Стрежнева, значительно улучшит положение компании на европейском рынке и даст ей стратегически важные логистические преимущества. «Получив в собственность перспективное и налаженное производство, «Еврохим» может достаточно быстро и успешно реализовать свои планы относительно развития бизнеса в Европе», — комментирует Елена Юшкова.

BASF еще в начале года объявил о намерении продать большую часть своего бизнеса по производству удобрений, сочтя его непрофильным для себя. Мощности проданных «Еврохиму» линий образуют менее 1% оборота группы BASF в мире, отмечают в компании (638 млн евро по итогам 2010 года). Среди претендентов назывались также норвежская Yara и египетский Orascom Construction Industries. «Yara заинтересована в росте прибыли и обладает хорошим потенциалом для этого. Но не любой ценой. Мы подали заявку на активы на тех условиях, которые считали правильными, отражающими в том числе нашу синергию в качестве глобального игрока», — прокомментировали вчера в Yara сообщение о том, что «Еврохим» и BASF достигли договоренностей.

При этом у BASF заключен договор с калийной компанией K+S (около 8% акций которой принадлежит «Еврохиму»), по которому до 2014 года дистрибуцией азотных удобрений с заводов BASF занимается K+S Nitrogen. «Еврохим» рассматривает возможность приобретения этого подразделения немецкой калийной компании, сообщило накануне Bloomberg со ссылкой на свои источники.