«Н-Транс» заключил одну из крупнейших сделок на российском портовом рынке, сумма которой предположительно составила 860 млн долл. Группа продала половину своих акций в Global Ports компании APM Terminals, входящей в состав судоходной группы Maersk.

Вчера группа «Н-Транс» объявила о подписании соглашения с портовым оператором APM Terminals (APMT, входит в состав крупнейшей в мире судоходной группы Moller-Maersk A/S), в рамках которого собирается продать голландцам 37,5% из 75% принадлежащих ей акций Global Ports. Сумма сделки не разглашается, однако совокупный капитал актива, по сообщению «Н-Транс», был оценен в 2,3 млрд долл. Таким образом, 37,5% акций компании могут быть проданы примерно за 860 млн долл. Ожидается, что сделка будет закрыта до конца года, когда будут получены все необходимые одобрения. Известно также, что действующий менеджмент сохранит свои позиции.

Стороны договорились снизить свои голосующие права, в результате чего миноритарии, владеющие оставшимися 25% акций Global Ports (размещены на Лондонской фондовой бирже), получили 40-процентное право голоса. «Конвертация части акций в неголосующие дает крупнейшим акционерам возможность установить совместный контроль, сохранив при этом ощутимое количество голосов у акционеров, которые приобрели ценные бумаги на рынке», — пояснили РБК daily в «Н-Транс».

В Минтрансе положительно отозвались о вхождении иностранного инвестора в состав Global Ports. Как сообщили РБК daily в ведомстве со ссылкой на заместителя министра транспорта Виктора Олерского, подобное событие должно стать началом нового этапа в развитии российских контейнерных терминалов. Они, в частности, получат международный опыт эксплуатации. Кроме того, соглашение между «Н-Транс» и APM Terminals подтверждает интерес крупнейших зарубежных инвесторов к транспортной отрасли России, подчеркнули в министерстве.

Как отмечают Global Ports и APMT, эта сделка позволит укрепить позиции обеих компаний на рынке. «При поддержке новых акционеров мы сможем успешно развивать и эффективно вводить новые мощности и оперативно реагировать на открывающиеся возможности роста на наших целевых рынках», — прокомментировал ситуацию председатель совета директоров Global Ports Никита Мишин. Подобная сделка для Maersk — это прежде всего выход на развивающийся рынок с огромным потенциалом роста, что касается Global Ports — для компании это отличный драйвер роста за счет привлечения иностранных клиентов, говорит Елена Садовская из RMG. Кроме того, по мнению аналитика, инвестор с мировым именем будет полезен Global Ports для ее дальнейшего развития благодаря своей уникальной экспертизе в этом бизнесе.

На данный момент на Global Ports приходится треть российского рынка контейнерных перевозок (компания располагает тремя терминалами в России — в Балтийском и Дальневосточном бассейнах, а также двумя в Финляндии). В 2011 году выручка компании составила 501,3 млн долл., чистая прибыль — 146,9 млн долл., скорректированная EBITDA — 282,2 млн долл. Совокупный контейнерооборот через российские порты группы составил около 1,3 тыс. TEU (исключая Янино).

«Цена близка к средней за последние полгода, то есть мы не видим дисконта ввиду экономического спада или странового риска, что еще раз подтверждает высокое качество актива», — говорит г-жа Садовская.