Кажется только "непробиваемая" толстолистовая сталь остается иммунной к спаду, охватившему мировой рынок. Хотя снижение цен происходит, как правило, достаточно медленно, противостоять этому процессу сложно.

Объем предложения сейчас избыточный вследствие экономического спада в западных странах и наличия излишков готовой продукции, образовавшихся еще в течение I полугодия. Впрочем, все это не исключает возобновления роста цен в начале 2008 г. из-за подорожания сырья и дальнейшего роста транспортных расходов, но вряд ли металлургам удастся полностью компенсировать увеличение своих затрат.

Полуфабрикаты

В ноябре китайские экспортеры заготовок оказались буквально выбиты с рынка Восточной Азии японцами. Из-за принятия в Японии летом этого года новых, более жестких, строительных стандартов в стране произошло резкое падение спроса на длинномерный прокат, а мелкие предприятия, обычно выпускающие арматуру и сортовой прокат, были вынуждены переключиться на заготовки и искать для них рынки сбыта за рубежом.

Начав в августе поставки с цен порядка 0/т C&F, японские компании за два месяца опустили их, примерно, на 10% (в иенах). В ноябре их продукция котировалась на уровне, примерно, 0-570/т C&F. Большая часть продаж приходится, при этом, на Корею, тогда как Тайвань благодаря расширению собственного производства за первые 10 месяцев текущего года сократил импорт заготовок более чем на 60%, до 1,05 млн. т.

Китайские компании не слишком заинтересованы в том, чтобы вступать в ценовую конкуренцию с японцами. На внутреннем рынке стоимость заготовок достигает 0-500/т ex-works и с учетом уплаты НДС и 15%-ной экспортной пошлины отправка за рубеж по текущим ценам на внешнем рынке не выгодна. К тому же, в деловых кругах КНР вновь активизировались слухи о возможном увеличении экспортных пошлин на стальные полуфабрикаты и готовую продукцию на 5%.

Вьетнамские прокатные заводы весьма активно импортируют заготовки из СНГ, но при этом им удалось сбить цены от октябрьских 0-595/т C&F до 5/т C&F. Металлургам приходится идти на уступки, т.к. спрос в Европе и на Ближнем Востоке остается низким, из-за чего цены на полуфабрикаты российского и украинского производства опустилась до 0/т FOB.

На рынке слябов все пока практически без изменений. Спрос не слишком высок, а рост затрат на перевозки, в основном, приходится покрывать поставщикам. В странах СНГ плоские полуфабрикаты котируются, примерно, между 0 и 0/т FOB.

Конструкционная сталь

Активность на рынке длинномерного проката постепенно замирает, как это, в общем, и положено в начале зимы, когда в странах Северного полушария снижается интенсивность строительных работ. Кроме того, негативное влияние на торговые обороты оказывают и другие факторы.

В Азии складывается достаточно интересная картина, когда внутренние цены на конструкционную сталь в стране-экспортере - Китае - чуть ли не выше, чем в окружающих государствах, традиционно покупающих там арматуру и катанку. По данным китайской метассоциации CISA, стоимость арматуры в восточных провинциях едва не достигла 0/т, хотя другие источники приводят более скромные показатели - 0-575/т ex-works. Впрочем, ненамного отличаются от этого уровня цены в Корее и на Тайване и только в Японии стоимость продукции, деноминированная в "потяжелевших" иенах, превышает 0/т с доставкой.

Из-за этого, кстати, японские компании приостановили экспорт длинномерного проката в США, где цены на арматуру в ноябре спустились до около 0 за короткую т (907 кг) ex-works (8,5 за метрическую т). Американская компания Nucor заявила, что оставит в декабре цены без изменений, но, при этом, сообщает о наличии трудностей со сбытом несмотря на ослабление конкуренции со стороны импорта.

Впрочем, в длинномерном секторе продолжают дорожать балки и рельсы. Японские компании после долгих переговоров добились от своих американских партнеров согласия на 15%-повышение цен по контрактам, покрывающим поставки с сентября 2007 г. по июль 2008. При этом, американцы, импортировавшие в прошлом году более 170,3 тыс. т рельсов (рост на 37% по сравнению с 2005 г.), пытались выторговать у японских экспортеров расширение объема поставок, но те отказали, сославшись на повышенный спрос на рельсы со стороны Австралии и Бразилии, где повышенными темпами строятся железные дороги, необходимые для доставки в порты железорудного сырья, добыча которого в этих странах стремительно наращивается.

В Европе и на Ближнем Востоке потребители держат импортные цены на стабильном уровне, заставляя экспортеров нести расходы на подорожавший фрахт. Турецкие компании были вынуждены сбавить цены на арматуру до 5-550/т FOB, и только при поставках в Западную Европу стоимость этой продукции может достигать 0/т FOB. Экспортеры из СНГ уже получают запросы по 0/т FOB, а то и менее.

Листовая сталь

Как и три месяца назад, китайские компании снова оказались "впереди Азии всей", взвинтив в ноябре цены на г/к рулоны. Новые предложения выставляются ими по 0-640/т C&F, при том, что до этого максимальным уровнем цен на горячий прокат считались в Восточной Азии 0/т C&F. В принципе, китайцев можно понять. Их заставляет поднимать цены, прежде всего, дороговизна сырья: стоимость импортной железной руды уже приблизилась в Китае к 0/т CIF. Однако потребители пока отказываются принимать новые цены и заключать сделки на предложенных условиях.

Пожалуй, можно сказать, что китайские компании со своими новыми ценами просто несколько забежали вперед. Ряд азиатских компаний, включая тайванскую China Steel и китайскую Baosteel анонсировали увеличение стоимости своей листовой продукции на -40/т, что должно вывести г/к рулоны как раз на уровень 0-650/т C&F, но только с начала I квартала 2008 г.

Более оправданными представляются действия китайских производителей толстолистовой стали. Этот вид продукции по-прежнему высоко востребован, так что увеличение его стоимости не представляет особых проблем. Особенно острый дефицит на рынке судостроительного листа, который китайцы намерены предлагать в январе уже по 00/т C&F. Всего лишь в конце октября аппетиты китайских компаний в этом отношении не превышали 0/т. Как считают аналитики, взлет цен на судостроительные сорта толстого листа потянет вверх стоимость и других категорий данной продукции.

Европейцы и американцы также надеются на успешный скачок цен в январе, но в настоящий момент положение по обе стороны Атлантики существенно различается. Европейские компании, чтобы избавиться от импортной конкуренции, обострившейся вследствие повышения курса евро, приняли решение о снижении цен, примерно, на ?20/т по сравнению с октябрем. Средняя стоимость г/к рулонов упала до ?460-470/т ex-works, а х/к - до ?530-545/т. При этом, минимальный уровень цен на импортный горячий прокат составляет в странах ЕС около ?465/т CIF при значительной большей длительности поставки, чем у местных заводов.

В то же время, американские меткомпании, приподнявшие цены на г/к рулоны в ноябре до 0 за короткую т ex-works, настроены достаточно оптимистично. По их оценкам, конкуренция со стороны импорта невелика, т.к. стоимость горячего проката из-за рубежа не ниже 0-545 за короткую т CIF и продолжает увеличиваться. В то же время потребители к концу года изрядно опустошат свои запасы и уже в январе, возможно, приступят к новым закупкам.

Специальные сорта стали

Рынок нержавеющей стали застыл в неустойчивом равновесии. С одной стороны, подорожание никеля, к середине ноября вновь достигшего 000-35000/т, требует от производителей повышения цен. С другой, надежды на восстановление рынка, прежде всего, в Восточной Азии, похоже, оказались преждевременными. Спрос в Китае, было приподнявшийся в сентябре-октябре, снова снизился. Наблюдатели считают, что причина заключается в ужесточении кредитной политики китайскими банками, вызвавшем неуверенность у потребителей. Японская компания NSSC, поразмыслив, решила отказаться от ранее запланированного расширения выпуска (вернее, восстановления его прежних объемов) и сообщила, что оставит производство на прежнем уровне до марта. Правда, другое решение о повышении цен в ноябре на 20 тыс. иен/т, не было пересмотрено.

В Европе еще ни одна компания не определилась со своими ценами на декабрь. Как уже отмечали металлурги, новые значения доплаты за легирующие элементы будут объявлены ближе к концу месяца, когда ситуация, возможно, немного прояснится.

Металлолом

На стоимость металлолома на различных рынках все большее влияние оказывает такой фактор как стоимость перевозок. Наиболее ярко он проявляется в последнее время в Азии, где из-за сокращения производства длинномерного проката в Японии появились значительные излишки материала.

Экспортные цены на японский лом H2 опустились до 5-330/т FOB, а на недавнем аукционе крупная партия была продана по 2/т FAS. Однако из-за значительных расходов на доставку этот материал достается корейским потребителям по 0-345/т C&F, а на Тайвань приходит по ценам вплоть до 5/т C&F. По той же причине российский лом 3А, отправляемый из дальневосточных портов, поступает на корейский рынок по ценам порядка 0-370/т C&F, а на тайванский - до 5/т C&F. Цены на американский HMS №1 могут достигать на том же Тайване и 0/т C&F.

Аналогичная картина, может, менее наглядно наблюдается в Турции. Меткомпании из этой страны закупают европейский материал HMS №1&2 (80:20) по 0-340/т C&F, но сравнимый по качеству материал из США доходит до 0/т C&F и более, из них -85/т приходится на оплату фрахта. Лом 3А из СНГ занимает промежуточное положение. Его стоимость в Турции составляет около 0-345/т C&F, а в портах данный материал стоит около 0/т FOB, что, примерно, соответствует уровню внутренних рынков России и Украины.

Виктор Тарнавский, 19.11.07 // UGMK.INFO