Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) приобрел 5,26% акций частной золотодобывающей компании «Высочайший» (GV Gold), входящей в десятку крупнейших золотодобытчиков России. Сумма сделки составила 1,53 млрд руб., то есть всю компанию инвесторы оценили примерно в миллиард долларов.

Аналитик Rye, Man & Gor Securities Андрей Третельников считает, что цена сделки была довольно привлекательной для ЕБРР. «По итогам текущего года показатель EBITDA «Высочайшего» за счет роста объема добычи на 37% и роста цен на золото в среднем на 30% может достичь 170 млн долл., — подсчитал эксперт. — То есть новый акционер приобрел пакет из расчета отношения стоимости компании к EBITDA менее 6, тогда как у крупных аналогов, например у «Полиметалла» и «Полюс Золото», этот показатель почти в два раза выше». В прошлом году, по расчетам аналитика, показатель EBITDA компании составил 93 млн долл. Выручка компании по МСФО составила 4,7 млрд руб. (158 млн долл.), чистая прибыль — 1,96 млрд руб. (65 млн долл.)

Банк приобрел бумаги золотодобытчика в ходе допэмиссии акций, переговоры об этой сделке (финансовым консультантом выступил Райффайзенбанк) велись еще с весны 2010 года.

Как рассказали РБК daily в ЕБРР, для банка это уже восьмой золотодобывающий проект в России. В 90-х годах ЕБРР инвестировал в освоение месторождения Кубака, финансировал проекты компаний «Бурятзолото», «Полярная» и «Чукотка». В мае 2005 года ЕБРР выступил соинвестором High River Gold. В общей сложности банк вложил в эти проекты 60 млн евро.

В сообщении ЕБРР подчеркивается, что вырученные средства GV Gold потратит на инвестпроекты. «Высочайший» имеет амбициозные планы по увеличению производства золота и неоднократно анонсировал, что хочет войти в пятерку крупнейших производителей золота в стране. «Стратегия компании подразумевает расширение, причем не только за счет увеличения производственных мощностей, но не исключает и возможности приобретения новых активов», — заверили в GV Gold.

«Мы удовлетворены проведенным размещением и считаем, что вхождение в капитал GV Gold такого инвестора, как ЕБРР, откроет новые горизонты для развития компании», — комментирует один из основателей компании, ее совладелец и председатель совета директоров Сергей Докучаев.

В ЕБРР не скрывают, что «Высочайшему» пришлось подстраиваться под требования банка, взяв на себя обязательства по повышению прозрачности, усовершенствованию системы корпоративного управления, соблюдению экологических и социальных требований. «Инвесторы позитивно оценят наличие в компании такого миноритарного акционера, как ЕБРР», — уверен Дмитрий Смолин из «Уралсиба». Он предполагает, что эта сделка может быть предвестником будущего IPO компании.

Впрочем, компания уже несколько раз собиралась выходить на международную биржу: две попытки провалились в 2007 году, в середине 2010 года компания вновь начала подготовку к размещению акций. Вчера в «Высочайшем» подтвердили, что от планов по проведению IPO не отказываются, но спешить не будут. Пока компания довольствуется листингом на российской бирже, соответствующий договор с РТС был заключен буквально на днях.